⚠️ Друзья, я хочу поделиться с вами тем, что сейчас происходит с долговой нагрузкой в России — и почему многие могут оказаться в ловушке кредитов уже в этом году.

💥 Мы все привыкли слышать: «Кредиты — это нормально», «Грейс-период спасает», «Ипотека — единственный шанс купить жильё». Но мало кто говорит о том, что сейчас закладывается настоящая мина замедленного действия.

📉 Банк России прямо говорит: качество розничного кредитования ухудшается. В отчёте за первый квартал 2025 года зафиксировано резкое увеличение просрочек по необеспеченным кредитам — почти 11% от портфеля. Для сравнения, в прошлом году этот показатель был ниже почти на треть. А это значит, что каждый десятый заёмщик уже не может обслуживать свой долг. Почему это происходит?

📈 Ставки выросли. Доступность займов снизилась. Банки ужесточают условия. Люди продолжают брать кредиты, но уже не могут справляться с ежемесячными платежами. Причём чаще всего просрочки допускают те, у кого ПДН — показатель долговой нагрузки — превышает 50%. Таких становится меньше, но они по-прежнему берут кредиты. Знаете почему? Потому что выбора часто нет. Кто-то берёт, чтобы покрыть старый долг. Кто-то — потому что просто не хватает до зарплаты. Кто-то — в надежде на «авось».

💵 Друзья, вы уже привыкли к тому, что доллар ниже 80 рублей? Приятная неожиданность, согласен. Но давайте не обманываться — это не новая норма, а временный эпизод. Укрепление рубля в мае выглядело уверенно, даже чересчур. Июнь же может перевернуть эту историю. Впереди сразу несколько причин, по которым рубль может дать слабину, а курс доллара — вырваться вверх. Разбираемся по пунктам.

📉 Почему рубль может ослабнуть в июне

⚠️ Монетарная интрига: ставка может снизиться. ЦБ держал ключевую ставку на уровне 21% — рекорд, но сигналы пошли: курс на ужесточение исчерпан. Инфляция чуть отпустила, и теперь рынок ждёт разворота. Если 6 июня регулятор даст понять, что готов снижать ставку — рубль сразу почувствует давление. Спекулянты развернутся, начнут скупать валюту, ожидая, что доходность в рублях уже не столь привлекательна.

⚠️ Дивиденды выплатили — валюту уже не нужно гнать в страну. Весной компании активно репатриировали выручку, чтобы выплатить дивиденды. Но этот сезон заканчивается. А значит — надобность в массовой продаже валюты исчезает. Поддержка рубля ослабевает.

💸 Друзья, вы наверняка уже слышали — средняя зарплата в России пробила отметку в 90 тысяч рублей. Кто-то радуется, кто-то недоверчиво пожимает плечами. Но давайте разберемся: чьи доходы действительно растут, а кто в эту статистику не попал?

🕯 Рост есть. Но не у всех

📈 Если смотреть на голую цифру — средняя зарплата по стране выросла на 15% в первом квартале 2025 года. Это не шутка. Прогнозы на конец года и вовсе обещают доход около 100 тысяч рублей в месяц. Красиво звучит? Только вот медианная зарплата (а это более точный показатель реальности) — 67 тысяч. А по расчетам к декабрю она поднимется до 75. То есть половина россиян получает меньше этой цифры. Вот с этого и стоит начинать разговор.

🔍 Кто тянет зарплаты вверх?

😮 Ответ простой — «рабочие руки». Бурный рост идет в массовом сегменте:

✔️ Обрабатывающая промышленность — токари, слесари, операторы ЧПУ;
✔️ Строительство — от рабочих до инженеров;
✔️ IT — но не только программисты, а уже проджекты и модераторы, которые догоняют коллег по цеху;

❄️ Друзья, вы тоже это чувствуете? Как будто в экономике становится прохладнее. Не только в новостях, но и в реальности. Производим — но всё чаще впрок. А продажи? Они буксуют. Импорт снова в моде. И это не догадки — это подтверждают свежие опросы и сухие цифры. Давайте разберёмся.

❓ Пять месяцев вниз: куда исчез внутренний спрос?

📉 С начала 2025 года российская промышленность наблюдает устойчивое падение спроса. Производим больше, чем продаём. И хотя говорить о катастрофе рано, настроение у бизнеса совсем не праздничное.

💯 По данным Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, в мае только 45% предприятий назвали свои продажи «нормальными» — минимум с весны 2020 года. Именно в разгар ковидного шока. Запасы растут, склады заполняются, и это уже не выглядит как «подушка безопасности» — скорее, как тревожный звоночек.

⚙️ Промышленность тормозит, импорт включается

🚫 Спрос на продукцию российских компаний падает. И параллельно мы видим неожиданный рост импорта. Да, в условиях снижения внутренних поставок это может выглядеть логично — потребности же никуда не исчезли. Но здесь возникает другой вопрос: почему именно импорт?

🔍 Друзья, экономика будто замирает. Ставка 21%, кредиты — неподъёмные, но… в этом хаосе есть шанс хорошо заработать.

❓ Почему Центробанк не спешит снижать ставку?
❓ Как высокая ставка меняет рынок и твои инвестиции?
❓ Что с рублём и инфляцией — правда ли «всё под контролем»?
❓ И главное — где сейчас лежат реальные деньги?

▶️ Вместе с Максимом и Владиславом из InveStory мы подробно разобрали:

🔹 Почему длинные ОФЗ стали тихой гаванью
🔹 Как пассивно зарабатывать 15–16% в рублях
🔹 Какие акции и сектора могут выстрелить
🔹 Что будет с нашей экономикой в будущем

🔥 Этот ролик — инструкция для тех, кто хочет разобраться и начать действовать.
Потому что пока кто-то боится, другие уже покупают дешёвые активы.

💯 Смотрите прямо сейчас и не упустите окно возможностей!

✔️ Youtube
✔️ Rutube
✔️ Дзен
✔️ ВК

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!

🤫 Друзья, 21% годовых — это не просто цифра. Это инструмент, который меняет поведение миллионов людей и компаний. Банк России решил сохранить ключевую ставку на этом уровне, несмотря на замедление инфляции. Почему? Чтобы сохранить давление на спрос и дать инфляции окончательно «остыть».

👀 Но как это отражается на нашей с вами жизни — на рубле, кредитах и деньгах в целом?

💸 Начнём с рубля

⚠️ Высокая ставка делает рубль привлекательным для инвестиций. Почему? Потому что доходность по рублевым инструментам выше, чем в других валютах. Инвесторам выгодно держать деньги в рублях — значит, растёт спрос на российскую валюту, и она укрепляется.

🌐 Кроме того, подорожавшие кредиты ограничивают спрос на импорт. Импортёры покупают меньше валюты — и это тоже поддерживает рубль.

🆒 Результат: рубль крепче, чем в конце 2024 года, даже несмотря на снижение цен на нефть и напряжённую внешнюю ситуацию.

🏦 Что с кредитами?

📈 Кредит стал дорогим. Особенно это заметно по потребительским займам — их объёмы сокращаются уже несколько месяцев подряд. Люди просто не готовы брать деньги под высокий процент, а банки не спешат ослаблять требования.

💭 Друзья, вы когда-нибудь ловили себя на мысли: «Кто вообще верит в официальную инфляцию?» Я — да. И, как оказалось, не один такой. Даже сам Центробанк признаёт: население почти не реагирует на их данные. Не потому, что неинтересно, а потому что — не верим.

❗️ И вот вам парадокс: регулятор честно публикует методику, графики, динамику индекса потребительских цен, а большинство из нас судит об инфляции не по официальным данным, а по кассовому чеку в «Пятёрочке». И, знаете, в этом есть здравый смысл.

💡 Почему мы не верим в 10% инфляции?

🛍 Нам говорят: «В 2024 году инфляция составила 9,52%». Но как-то странно выходит: картошка подорожала почти вдвое, масло — на треть, молочка и рыба — ещё сильнее. Даже хлеб, казалось бы, стабильный, прыгнул на 13%.

💸 А теперь прикиньте: каждый третий рубль в семейном бюджете уходит на еду. Картошку, хлеб, молоко — не на гаджеты, не на путешествия, а на самое базовое. Как тут верить, что инфляция меньше 10%?

💵 Друзья, сейчас — самый интересный момент за два года: рубль демонстрирует силу, которая не может не удивлять даже видавших виды инвесторов. Официальный курс доллара на 15 мая — 80,22 рубля. В последний раз мы видели такие цифры в мае 2023-го. С начала этого года рубль укрепился на 21%. И это не случайность.

🔍 Но главный вопрос — надолго ли? И что будет, если переговоры в Стамбуле действительно сдвинутся с мёртвой точки?

💸Почему рубль сейчас на пике

📈 Главная причина роста рубля — это сочетание слабого импорта, спокойного внутреннего спроса и, как это ни парадоксально, надежд на геополитическое потепление. Президент Путин предложил Украине вернуться за стол переговоров, и вроде бы даже наметились подвижки.

🚨 Любые, даже условно позитивные сигналы на этом фронте способны разогреть рынок: инвесторы начинают закладывать в цену оптимизм — рост шансов на отмену части санкций, снижение геополитических рисков и даже возвращение иностранного капитала, пусть и через «дружественные юрисдикции». Это может дать рублю ещё один краткосрочный импульс.

❗️ Друзья, есть такое чувство, будто мы едем в машине по ровной трассе — всё спокойно, двигатель работает, скорость стабильная. Но если прислушаться внимательнее, мотор слегка захлёбывается, а в зеркале заднего вида начинает нарастать туман. Именно так сегодня выглядит российская экономика: не кризис, не взлёт, а планомерное замедление на фоне устойчивого роста потребления. Что происходит? Рассказываю по порядку.

📈 Рост замедляется, но не исчезает

🔍 По предварительным данным за первый квартал 2025 года, экономика выросла на 1,7% в годовом выражении. Звучит неплохо? Формально — да. Но если копнуть глубже, цифры говорят о другом: рост замедляется, причём синхронно с инфляцией.

❄️ В марте, по оценке Минэкономразвития, темпы составили 1,4% против 0,7% в феврале. Но ожидания были выше. Некоторые сектора — особенно добывающий — отстают. А значит, на поверхности мы видим приличную статистику, а под капотом — признаки остывания.

🛡 Что держит экономику на плаву?

📊 Друзья, вот вам цифра: за 2024 год внешний долг России снизился на $8,7 млрд, а если считать с начала 2023 года — на целых $75,9 млрд. Казалось бы — успех, правда? Меньше зависим от внешних кредиторов, крепче стоим на ногах.

❓ Но знаете, что меня насторожило? За чей счёт этот праздник жизни?

🔔 Кто сбрасывает долг?

💸 Если копнуть в последний бюллетень ЦБ, становится ясно: ключевое снижение долга — в государственном секторе и у прочих секторов экономики, включая компании.

🕯 В начале 2023 года совокупный внешний долг был $385 млрд, к октябрю 2024 — уже $309 млрд.

📉 Государство в лице федеральных органов снизило долг с $46 млрд до $30,4 млрд. Это почти на треть!

🌐 Но самое интересное — «прочие секторы» (а это корпорации, экспортеры, крупный бизнес), которые тоже сократили свои долги с $244,8 млрд до $178,2 млрд.

🏦 А банки? А вот банки… нарастили

🔭 И вот тут начинается самое интересное. Пока государство и компании закрывают свои внешние долги, банки делают наоборот.